PORTIFOLIO EA v8，单支策略打天下VS.投资组合PORTFOLIO

在初入程序交易EA的这个领域时，我们都会很想要找到一支无敌EA，或是写出一支无敌EA

绞尽脑汁的想到底有什么策略是怎样都可以赚钱，也不会赔到钱的

也就是所谓的“圣杯“

艾比也不例外（笑

不过跟了许多不同的业内的人员交流讨论之后，发现比较资深的前辈都会说，这种“圣杯”

是不存在的

很多人常常会执着在一支EA它的表现到底好不好、强不强

但这几个月的时间目前艾比开发出的可用EA超过15支以上后（目前是超过50支），终於开始慢慢了解为什么投资组合那么重要了

让我来看个别单支EA的回测结果

单支EA的单支回测报表，就是直接从MT4的界面用历史价格针对策略跑出来的结果

可以看到“美日“这支EA最大亏损（MDD）的部分，是59.17%

也就是说这支EA在过去10年的历史回测看来，会出现让帐户（不管当时金额多少）出现最大59.17%的亏损

如果帐户当时是1万美金，就会亏掉大约5917美金，让帐户只剩4083美金

虽然10年下来最后还是赚钱的，但这样的MDD想必是很难让人接受的！！非常有可能在亏损的时候就承受不住心理的压力了

（如果实仓亏成这样，还要怎么相信他之后会帮你赚钱？！）

这是在使用EA之前，必须先有的心理风险承受度

所以如果你只有这一支EA在使用，那我还是建议你就别用好了…..

可是一但当你手上有非常多支EA的时候，结果就会大大不同，

就可以开启专业的“投资组合“大门了！！

因为MT4并没有支持同时做多商品回测，我们又该如何知道如果我同时放多支EA在一个帐户里，会有什么样的获利跟MDD？

此时，SQ出的Qunat Analyzer就可以一次导入多支EA的回测报表，让我们得知当多支EA同时在一个帐户跑出来的结果会是如何了

（有需要者可自行搜寻Qunat Analyzer下载来做使用，免费版本即可使用综合回测功能）

以下是艾比分别用

1. 5支EA

2. 11支EA

3. 15支EA做出来的综合回测报表

聪明如你，应该就可以马上看得出来，EA越多支，跑出来的获利就越高吧！

（在此说明，这边并没有因为15支EA多，就把个别风险调低，一样都是用预设的1%风险值做的）

但除了获利之外，有两个数值是更重要的，分别是

1. %DRAWDOWN

也就是我们前面提到的最大亏损MDD

随着使用的策略跟商品变多，MDD是降低的

单我们使用单支EA时，MDD可能来到59%这样让人无法接受的一个数字，可是同时使用15支EA时，MDD大幅下降到10.54%，注意，这比任何单一支EA的MDD都还要来的低！！（可参考上方个别单支EA的回测结果）

这样好的一个MDD，才是我们真正能够接受的

2. Return/DD ratio

这个数字就是“风报比“，风险报酬比，是获利/最大亏损金额计算出来的

风报比当然是越高越好，一般来说，风报比2以上的EA就是可以使用的了

我们可以看到

5支EA的风报比是7.39

11支EA的风报比是8.2

15支EA的风报比是9.46

随着我们使用的策略跟商品越多元，风报比也是随之提高的

所以从这样科学化、量化的验证结果下来，我们得知，使用多策略多商品的投资组合（portfolio）的绩效是远胜于只使用1、2支EA在做操作的

当一支EA正在亏损的时候，可能是其他EA在赚钱，而不是我一个帐户的获利亏损全指望在1支策略上面

这样综合操作下来，就可以大幅降低风险，降低MDD了（当然也能够提高获利，何乐而不为）

所以，做投资组合，才是稳定常久的投资观念