兴业投资：疫情肆虐打击原油需求，美油收于4个半月低位- 外汇EA

由于欧洲和美国新增病例数持续攀升加剧了市场对原油需求前景的担忧,同时OPEC原油产量上升和美国贝克休斯活跃钻机数连续七周增加,加剧了原油供应过剩的担忧,国际油价上周五扩大其自10月下旬以来的跌势,创4个半月以来最低收盘价,即便科威特表示将支持OPEC关于原油减产的任何决定的消息为原油价格提供了一些喘息的机会。截止美国收盘,美国WTI原油12月期货收跌0.51美元,或1.41%,报35.63美元/桶,最高触及36.58美元/桶,最低跌至35.19美元/桶;布伦特原油1月期货收跌0.34美元,或0.89%,报37.77美元/桶,盘中最高触及38.65美元/桶,最低跌至37.36美元/桶。

第二波新冠肺炎疫情在冬季来临前肆虐欧洲,为应对来势凶猛的第二波疫情,欧洲各国纷纷采取了“封锁”措施。英国首相鲍里斯?约翰逊宣布英格兰地区自11月5日起开始实施第二次全面“封锁”,直至12月2日结束。同日,奥地利总理库尔茨宣布奥地利将从11月3日起再次实施全国“封锁”措施。同时希腊总理米佐塔基斯宣布该国首都雅典和其他主要城市将实施局部“封锁”一个月,夜间宵禁也将扩大至全国。据不完全统计,目前已至少有德国、法国、爱尔兰、意大利、西班牙、捷克、比利时、英国(英格兰)、奥地利、希腊、荷兰、波兰等十二个欧洲国家为遏制疫情宣布了“封锁”令。

美国也面临病例激增的问题,单日新增病例数刷新纪录。据美国《大西洋月刊》追踪全美疫情项目的最新数据显示,上周全美新增确诊病例数首次超过50万例,单周增长规模创下疫情暴发以来新纪录,几乎所有州都在经历“激增潮“。美国纽约州州长安德鲁?库默周末宣布,大部分自外州抵达纽约州的人必须隔离至少三天,还要提供新冠病毒检测结果呈阴性的证明,才能解除隔离。

随着全球各地进入新的防疫封锁,可能会扼杀羽翼未满的经济复苏,市场对经济复苏的预期已经恶化,这势必会对原油需求前景构成重大冲击。

同时,OPEC10月原油产量上升也给油价施压。据路透社周五调查显示,OPEC10月原油日产量增加21万桶,因利比亚和伊拉克增产。受OPEC+减产约束的OPEC成员国在10月份遵守了101%的减产承诺,与9月份相比相对稳定。阿联酋的日供给量为OPEC最大降幅,为10万桶,以弥补8月产量超出配额的影响。沙特阿拉伯保持10月份原油供应稳定在每天900万桶。

此外,利比亚方面表示下个月原油产量将提高至100万桶/日,增产速度远超市场预期也增加了原油供应过剩的担忧。利比亚国家原油公司总裁萨纳拉周五表示,利比亚原油产量为80万桶/日,原油产量将在下个月达到100万桶/日,希望能在2021年初达到130万桶/日,有信心原油产量将在2021年底达到160万桶/日。

美国页岩油气开采活动出现回升迹象,这也为油价构成压力。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)最新数据显示,截至10月30日当周,原油钻井总数增加10座至221座,连续六周增加,预期为211座;天然气钻井总数减少1座至为72座,预期为73座;原油和天然气钻井平台总数增加9座,至296座,预期为285座。美国钻井公司连续七周增加美国原油和天然气钻井数,升至5月份以来最高水平,随着原油价格企稳,业界预计钻井公司重开钻井的势头将更加强劲。

虽然科威特将支持OPEC关于原油减产的任何决定的消息为原油价格提供了一些喘息的机会。但对于俄罗斯和沙特阿拉伯将目前每日770万桶的减产延长至明年的想法,产油国意见不一,这进一步打压了油价。伊拉克原油部长伊赫?阿卜杜勒?贾巴尔?伊斯梅尔在当地媒体上表示,他们将支持OPEC及其盟友对未来原油产量政策的任何决定。他否认了路透社的报道,称伊拉克和其他国家正在讨论是否应该将现有的减产推迟到2021年。OPEC和其俄罗斯等盟友组成的OPEC+联盟定于11月30日和12月1日举行政策会议。

美元指数

美元指数上周五早盘自93.94水平回调至93.613低点后再度走高,继续上扬,触及94.039高点,接近此前的一个月新高94.064,因美国大选的不确定性和美股走低刺激美元的避险需求,同时乐观的美国经济数据和月末仓位调整也推高了美元。

蒙特利尔银行外汇策略全球主管GregAnderson表示,上周美元创下一个多月来的最佳单周表现,这很可能是对选举的担忧,尽管大选已经在我们的日历上停留很长时间了。本周结果的可能性似乎没有太大变化,但有可能是一些人在最后一刻轧平了保留的头寸,这令美元保持坚挺。

密歇根大学周五公布的调查报告显示,美国10月消费者信心指数终值从9月份80.4升至81.8,为3月以来新高,好于市场预期和此前的81.2。同时现状指数由87.8降至85.9,而消费者预期指数则由75.6升至79.2。密歇根大学消费调查首席经济学家理查德?科廷(RichardCurtin)评论数据称:“与上半月相比消费者信心几乎保持不变,但这种稳定的错觉是由恐惧产生的;不断上升的病毒感染率和死亡率引发了人们的恐惧,并将在下周大选之后的很长一段时间内持续,有可能永久改变经济政治格局;恢复乐观需要在抗疫方面取得进展,并减轻其对家庭、企业和地方政府的不平衡影响。”

美国经济分析局周五公布的数据显示,继8月份萎缩2.5%之后,9月份美国个人收入环比增长0.9%,好于市场预期的增长0.4%。同时9月个人支出增长1.4%,超过分析师预计的1%。9月个人收入和个人支出好于预期,但9月失业救济变化仍影响收入状况,薪资水平却重新失去上升动能。

此外,美国经济分析局公布的9月份个人消费支出(PCE)价格指数环比上涨0.2%,同比增幅从8月的1.3%升至1.4%,8月数据修正前为1.4%。而美联储青睐的核心个人消费价格指数(PCE)在9月份从8月的1.4%升至1.5%,但没有达到分析师预期的1.7%,而按月计算,核心个人消费价格指数为0.2%。

技术分析

美国原油

日图:保利加通道扩散,油价紧随下轨发展;14和20日均线看跌;随机指标在超卖区走低。

4小时图:保利加通道下滑,油价回升至下轨上方;14和20均线看跌;随机指标转向走高。

1小时图:保利加通道下滑,油价回升至下轨上方;14和20小时均线看跌;随机指标震荡走高。

综述:预计日内油价将在33.60-35.70区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注10月30日低点35.20,突破后将上探6月1日高点35.70,然后是10月30日高点36.60和10月28日低点36.95,以及10月29日高点37.70和10月27日低点38.50;而下方支持留意34.00心理关口,跌破将下探11月2日低点33.60,然后是5月21日低点33.25和5月25日低点32.70,以及5月29日低点32.35和5月28日低点31.30。

布伦特原油

日图:保利加通道扩散,油价在下轨下方发展;14和20日均线看跌;随机指标在超卖区走低。

4小时图:保利加通道下滑,油价暂企稳于下轨;14和20均线看跌;随机指标走低。

1小时图:保利加通道下滑,油价在下轨下方发展;14小时均线看跌;随机指标走低。

综述:预计日内油价将在35.20-37.40区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注6月15日低点37.20,突破将上探10月30日低点37.40,然后是10月30日高点38.65和10月29日高点39.40,以及10月1日低点39.90和10月26日低点40.20;而下方支持留意5月22日高点36.20,跌破将下探5月21日低点35.70,然后是5月26日低点35.20和5月29日低点34.80,以及5月27日低点33.95和5月28日低点33.60。

周一关注:

美国10月Markit制造业PMI终值

美国10月ISM制造业PMI

美国9月营建支出